链接已复制！
能源与政策 12 分钟阅读 Liam Walters 作者：Liam Walters
🇺🇸 English 🇪🇸 Español 🇧🇷 Português 🇨🇳 简体中文 ✓ 🇫🇷 Français 🇩🇪 Deutsch 🇯🇵 日本語 🇰🇷 한국어

霍尔木兹封锁54天：再过30天炼油厂将全面瘫痪

霍尔木兹海峡已被封锁54天。原油封锁是第一重危机。第二重危机更加隐秘且严峻：亚洲炼油厂因缺乏原料而陆续停工，全球三分之一的化肥也被困于封锁线后。炼油厂重新开工需要数周时间，而播种季节绝不会等待。

Iran War Strait of Hormuz Refinery Shutdown Fertilizer Crisis Oil Shock Food Security Asia Energy Supply Chain
🌐
机器翻译

本文由英文原文自动翻译而成。 阅读英文原文

黄昏时分，一座庞大而黑暗的炼油厂发冷发暗，所有灯光熄灭，冷却塔已然冷却；前景混凝土裂缝中长着一株枯萎的玉米秆，地平线上隐约可见燃烧油轮的橙色余辉，纪实摄影风格，采用自然可用光线

要点

  • 海峡无限期关闭：霍尔木兹封锁已进入第54天，仍无重新开放时间表。4月22日，伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）在停火延长的同时再次扣押两艘船只。
  • 亚洲炼油厂正在停摆：马来西亚日产能30万桶的边佳兰（Pengerang）装置已冷停。新加坡炼油厂开工率降至50%-60%。国际能源署（IEA）称，亚洲和中东的炼油加工量已削减600万桶/日。炼厂一旦冷停，重启需要数周时间。
  • 全球三分之一化肥被困：同一场封锁不仅扼住原油，也扼住尿素、氨以及粮食的根本原料。自战争爆发以来，尿素价格已上涨约40%-50%。在高昂化肥成本与低迷玉米价格的双重挤压下，美国农民正在减少玉米、增加大豆种植。
  • 损害每天都在累积：海峡每多关闭一周，不仅仅是原油短缺时间延长。它还摧毁了下游炼化和农业产能，即便海峡重新开放，这些产能也需要数月才能重建。

第54天。海峡仍然关闭。

2026年2月27日，霍尔木兹海峡尚处开放。其最窄处宽21英里，可通航航道宽6英里，每日约有2000万桶原油经此流过。 随后炸弹落下。

五十四天后，海峡实际上已关闭。4月21日宣布无限期延长的停火暂停了轰炸，但对封锁毫无作用。 4月22日，伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）在“停火” supposedly 生效期间扣押了两艘集装箱船（MSC Francesca 和 Epaminondas），并弄瘫了第三艘。 自4月初以来，经霍尔木兹装载的原油、天然气凝析液和成品油日均约380万桶，低于2月的逾2000万桶。

全世界都在盯着油价。布伦特原油约为每桶96美元，较战前的72美元上涨约33%，较4月7日停火前每桶逾140美元的高点大幅回落。 国际能源署（IEA）称之为“全球石油市场历史上最大的供应中断”，仅3月就有1010万桶/日的供应被抹去。

但原油只是第一块多米诺骨牌。在其之下，两场更安静的危机正在叠加，而且无论最终何种协议重新开放海峡，它们都很可能持续更久。

第二个瓶颈：亚洲炼油厂正在冷却

一桶原油本身毫无用处。你不能把它直接加进汽车，不能用它开飞机，也不能用它制造塑料。它必须经过提炼、裂解、蒸馏，在庞大的工业联合体中加工，而这些联合体需要数年建成，一旦停车，重启又需数周。

这些联合体如今在东南亚正一座座陷入黑暗。

关停潮

马来西亚的边佳兰炼化（Prefchem）是马来西亚国家石油公司（Petronas）与沙特阿美（Saudi Aramco）的合资企业，已关停其日产能30万桶的原油蒸馏装置。 该联合体在关停前已勉强以约50%负荷运行。现在，Prefchem 正准备停运其年产120万吨的蒸汽裂解装置（不仅用于燃料，更是塑料原料），并已停止其日产7万桶的渣油流化催化裂化装置（RFCC），该装置负责将最重的原油馏分转化为汽油。

在新加坡，情况规模不同但本质相同。新加坡炼油公司（Singapore Refining Co）已将其裕廊岛（Jurong Island）炼油厂加工量降至约60%，低于此前的75%。埃克森美孚（ExxonMobil）已将其在新加坡的联合体原油加工量削减至约50%甚至更低，此前为逾80%。

整个地区都在重复这一模式。国际能源署（IEA）4月《石油市场报告》称，亚洲和中东合计减产600万桶/日。 预计2026年全球原油加工量日均将下降100万桶，降至8290万桶/日。

美国化学学会（ACS）旗下《化学与工程新闻》（Chemical & Engineering News）给出了最直白的评估：伊朗战争将“使石化行业在2026年余下的时间里陷入瘫痪”。

为什么冷停的炼厂不能一键重启

这正是油价预测者忽略的部分。美国能源信息署（EIA）预测，到2026年第三季度布伦特原油将跌破每桶80美元。 该预测隐含一个关键前提：当原油再次流动时，全球具备足够的炼化能力来加工它。

如今已经不具备。

炼油厂不是电灯开关。当原油蒸馏装置停车——尤其是因原料断供而非计划检修的非计划停车——重启流程需要数周。设备必须检查热应力。催化剂可能需要更换。炉子必须缓慢升温，以避免金属开裂。安全联锁必须测试。必须召集专业团队。

先例就是2022年。俄罗斯入侵乌克兰后，布伦特原油在3月逼近每桶140美元，到12月跌至约75美元，历时九个月。 汽油价格在原油开始下跌后仍持续数月高企，因为炼厂产能已全开，裂解价差（原油投入与成品油产出之间的价差）创下历史新高。

2026年的这个问题更严重。2022年，炼厂接近满负荷运转，无法再扩张。2026年，炼厂正在物理性关停。重启滞后期可能更长，裂解价差更大，从“原油和平”到“消费者得到缓解”的间隔可能会一直延续到2027年。

炼厂关停不止影响燃料

Prefchem 年产120万吨的蒸汽裂解装置并不生产汽油。它生产乙烯和丙烯，是聚乙烯、聚丙烯和 PVC（聚氯乙烯）的原料。 也就是说，塑料包装、医疗器械、水管、汽车零部件以及数千种工业产品都依赖它。

当炼厂变冷，它削减的不仅是燃料供应。它切断的是制造实体文明的化工行业的原料。东南亚是全球电子、汽车零部件和消费品的工厂车间。炼厂每多停摆一周，其背后的制造业供应链就挨饿一周。

第三个瓶颈：化肥饥荒倒计时

现在来说一个几乎没人关注的危机。

霍尔木兹海峡不仅运输石油。大约三分之一的全球海运化肥贸易也经过同一处21英里宽的咽喉。 海湾国家是全球最大的区域性尿素和氨出口方，约占全球尿素出口的30%-35%、氨出口的20%-30%。

全部被困。

价格信号已在尖叫

自战争爆发以来，尿素价格已上涨约40%-50%。中东颗粒尿素1月交易价约为每吨400美元，到3月中旬已达604-710美元。 在美国玉米带，无水氨（玉米最高效的氮素供应方式）已涨至每吨760美元以上，部分地区报告价格超过每吨1000美元。 美国港口尿素均价约为每吨620美元，高于一年前的530美元。

美国农民已经在改变种植结构

美国农业部（USDA）3月31日发布的《种植意向报告》包含一个被大多数人忽略的信号。

美国农民2026年计划种植9530万英亩玉米，比去年下降3%；大豆种植面积预计为8470万英亩，增长4%。

这一转变是由高昂的化肥成本与低迷的玉米价格共同推动的。 玉米是美国最耗氮的主要作物。一英亩玉米通常需要约170-250磅氮肥，具体取决于产量目标和轮作。相比之下，大豆通过与根部根瘤菌共生固氮。当氮成本飙升而玉米价格低迷时，理性选择就是少种玉米、多种大豆。

美国农业部4月19日的作物进度报告显示播种进度快于常年：玉米已播11%，大豆已播12%，均高于五年均值。 但种植面积转变已经锁定。玉米带的播种窗口为4月下旬至5月中旬。等到任何协议重新开放海峡时，种植决策早已做出。

下游连锁反应：从玉米到餐桌

玉米种得少，意味着10月收获得少。后果逐级传导：

  • 饲料价格上涨：美国约40%的玉米用于动物饲料。 饲料成本上升意味着2026年第四季度肉类、奶制品和鸡蛋价格上涨。
  • 乙醇供应收紧：美国约36%的玉米加工成乙醇，掺入几乎所有美国汽油中。 玉米减少意味着乙醇减少，即使原油下跌，汽油价格也会保持高位。
  • 加工食品成本上升：高果糖玉米糖浆（HFCS）从软饮料到面包无处不在。玉米越少，HFCS越贵，货架价格越高。

战争关闭了海峡。海峡既运输石油，也运输化肥。化肥短缺叠加本已低迷的玉米价格，改变了种植决策。这些决策很可能在2026年第四季度冲击食品账单。链条中的每一个环节都已锁定。任何停火延期都无法解开。

无法承受冲击的国家

美国农民面临利润压缩。而全球南方农民面临的情况要严重得多。

印度、孟加拉国和巴基斯坦已关闭国内化肥生产，因为它们失去了卡塔尔天然气的供应——这些天然气通过霍尔木兹运输，是其化肥厂的原料。 国际食物政策研究所（IFPRI）指出最脆弱的人群在南亚（孟加拉国、印度、巴基斯坦、斯里兰卡）、东非（苏丹、肯尼亚、索马里）以及中东（土耳其、约旦）。

国际肥料发展中心（IFDC）4月21日发布的《化肥危机应对简报》记录了各国政府争相寻找替代供应路线：与非海湾产油国进行政府间安排，并加快从俄罗斯、阿尔及利亚、尼日利亚和印尼采购。 但每一种替代方案都需绕行好望角，航程更长、运输时间更久、成本显著更高。

没有管道替代方案。沙特阿美修建了一条绕过霍尔木兹通往红海的原油管道。它运石油。不运氨。

俄罗斯也拿到了化肥红利

本网站此前记录了美国对伊朗的战争如何把石油横财送给了俄罗斯。化肥市场如今也在做同样的事，而且集中程度更甚。

俄罗斯是全球最大的化肥出口国，2025年出口4500万吨。 俄罗斯约占全球氨出口的23%、尿素出口的14%-16%，并与白俄罗斯合计占全球钾肥出口的40%。 俄罗斯还控制着约40%的全球硝酸铵贸易。

俄罗斯的出口物流完全不受海湾战争影响。其氨和尿素从黑海和波罗的海港口出发，不经过霍尔木兹。当海湾竞争对手被封锁时，俄罗斯生产商面临零供应中断，并享有飙升的全球价格。

而莫斯科并不急于填补缺口。

3月21日，俄罗斯暂停硝酸铵出口一个月，官方理由是在春季播种季“保障国内供应”。 4月22日，彭博社报道称，俄罗斯已将化肥出口配额延长至12月，将6月至11月的总出口量限制在2000万吨。

莫斯科限制出口的辩护部分合理：俄罗斯自身也需要保护春季播种，以牺牲国内农业为代价补贴全球供应在国内政治上将是毒药。但不论意图如何，其效果都是在非俄罗斯制造的短缺期间限制供应、收取溢价，并积累地缘政治影响力。联合国粮食及农业组织（FAO）呼吁各国政府避免限制化肥和能源出口，警告此类举动可能加剧市场紧张并引发更广泛的粮食危机。

历史的押韵：从化肥到革命

上一次全球化肥价格翻三倍时，世界改变了。

2007-2008年，氨、尿素、磷酸二铵和钾肥价格在18个月内均大致上涨三倍。 联合国粮农组织（FAO）食品价格指数在2006年至2008年峰值期间大约翻了一番，30多个国家爆发粮食骚乱。

类似情况再次发生。FAO 指数在2011年初超越2008年纪录，阿拉伯之春席卷突尼斯、埃及、利比亚和叙利亚。 包括保罗·克鲁格曼（Paul Krugman）在内的经济学家将“极高的食品价格”视为动荡的诱发条件之一。 发表在期刊 Global Food Security 上的研究发现，阿拉伯之春国家的粮食不安全与政治不稳定直接相关。

当前尿素40%-50%的涨幅虽然显著，但仍远低于2008年的翻三倍。若封锁持续整个夏季，走势将恶化。受影响最严重的国家（孟加拉国、巴基斯坦、苏丹、肯尼亚、索马里）是全球政治最不稳定的国家之一。IFPRI 警告，长期中断可能将“数千万人推入急性饥饿”。

化肥危机不会直接导致革命。它创造的是革命变得不可避免的条件。

三个瓶颈，一处海峡，没有时间表

霍尔木兹封锁造成了三个叠加的危机，各自遵循不同的时间表：

瓶颈被困住的是什么重新开放后的恢复时间表
原油供应1010万桶/日数天到数周（油轮恢复航行）
炼化产能亚洲和中东合计600万桶/日的加工量数周到数月（冷启动爬坡）
化肥供应全球海运贸易的三分之一已锁定2026年作物季（播种窗口在5月中旬关闭）

第一个瓶颈解决最快：一旦保险费下降、船舶获准通行，原油即可流动。第二个瓶颈会持续更久，因为将原油转化为可用燃料和化学品的炼厂需要物理重启时间。 第三个瓶颈是本生长季根本无法修复的。4月未能到达玉米带的氮肥，不可能回过头去给5月没种下的玉米施肥。

损害不是线性的，而是累积的。海峡每多关闭一周，不仅仅是原油中断多一周。它意味着炼厂再多一周劣化、播种窗口收窄期间再多一周化肥缺位、10月收成再少一周粮食。

停火已延长。轰炸已暂停。海峡仍然关闭。而那些真正重要的时间表——生物的、冶金的、由物理学和生长季节而非外交所支配的——不会谈判。

资料来源 (21)
Advertisement

本文由 Trendy Tech Tribe 编辑团队撰写。

您可能还喜欢

🦋 Bluesky 讨论

在 Bluesky 上讨论

正在搜索帖子...

在下方管理您的隐私偏好。基本网站功能所需的必要 Cookie 始终处于启用状态。

始终启用

网站基本功能、安全和用户登录所必需。

帮助我们了解访客如何与网站互动，以改善用户体验。

用于展示个性化广告并衡量广告效果。

启用个性化内容并记住您的偏好。