전기요금, 주유소 가격, 스마트폰 속 칩, 그리고 그 뒤에 있는 기업들. 모든 기사는 당신의 지갑이나 소유물에 어떤 영향을 주는지에서 시작합니다.
로이터는 목요일 미국 정부가 약 10개 중국 기업에 기업당 최대 75,000개의 엔비디아 H200 칩 구매를 승인했다고 보도했습니다. 트럼프는 합의를 성사시키기 위해 막판에 젠슨 황을 에어포스 원에 탑승시켰습니다. 그러나 금요일 끝난 베이징 정상회담은 아무런 돌파구 없이 마무리되었습니다. 해당 프레임워크에 따라 출하된 H200은 단 한 개도 없으며, 중국 정부는 자국 대표 기업들에게 화웨이에 자금을 투입하라고 지시했습니다.
OpenAI의 ChatGPT 광고 파일럿은 초기 6주 만에 연환산 1억 달러 런레이트를 돌파했으며, 5월 5일 최소 지출 요건 없이 모든 미국 기업에 문을 열었습니다. 구글 애드워즈가 이 기준을 넘는 데는 1년 이상이 걸렸습니다. 오픈 웹을 황폐화시켰던 바로 그 비즈니스 모델이 이제 스스로 수익을 창출하는 법을 깨달았습니다.
2026년 4월 소비자물가지수(CPI)는 전년 대비 3.8%를 기록하며 2023년 5월 이후 가장 높은 연간 상승률을 나타냈습니다. 근원 인플레이션율은 전월 대비 0.4%로 월간 상승 속도가 두 배로 빨라졌으며, 실질 평균 시급은 연간 0.3% 하락하여 팬데믹 이후 첫 연간 감소세를 보였습니다. 휘발유 가격 문제는 이제 단순히 유가에 국한된 이야기가 아닙니다.
4월 7일, 파키스탄 총리와 군 참모총장은 문명을 파괴할 수도 있는 폭격 위협을 가하던 트럼프를 설득해 이란 측이 작성한 조건에 따른 2주간의 휴전을 성사시켰다. 그러나 닷새 뒤 트럼프는 자신을 예수로 묘사한 AI 이미지를 올리고, 전쟁에 반대하는 교황을 비난하며 해상 봉쇄를 지시했다. 휴전은 깨졌다. CIA는 이제 트럼프에게 합의 시한으로 90일을 제시했다. 문제는 더 이상 중재자를 찾는 것이 아니다. 4월 13일 이후 트럼프의 약속에 자신의 명성을 걸 중재자를 찾는 일이다.
2026년 5월 4일, 앤트로픽과 OpenAI는 몇 시간 간격으로 사모펀드의 지원을 받는 기업용 AI 서비스 기업 설립을 잇따라 발표했습니다. 두 거래는 총 55억 달러의 신규 자본을 블랙스톤, 골드만삭스, TPG, 브룩필드, 베인캐피털의 고정 고객층과 결합합니다. 소프트웨어 1달러당 6달러의 서비스 비용이 뒤따르는 컨설팅 업계를 정조준하고 있습니다.
이번 주 백악관에 보고된 CIA 기밀 평가서에 따르면, 이란은 미국의 해상 봉쇄를 최소 3~4개월 동안 버텨낼 수 있으며 미사일 비축량의 70%를 여전히 보유하고 있습니다. 이란이 과거 미국 대통령의 임기 시계를 상대로 버티기에 돌입했을 당시, 정권은 끝까지 날짜를 소진시키며 차기 행정부 취임식에 맞춰 석방 일정을 조율했습니다. 그 계산의 전말이 이번 유출 문건에 담겨 있습니다.
트럼프의 5억 달러 구제책이 무산되자 스피릿 항공은 토요일 새벽 운항을 전면 중단했습니다. 4개 저비용 항공사는 즉각 백악관에 25억 달러의 지원을 요청했습니다. 제트블루는 이에 참여하지 않았는데, 그 이유는 법무부 내 누구도 안전장치로 의도하지 않았던 2024년의 반독점 판결 덕분입니다.
해협이 사실상 폐쇄된 30일 동안 록히드 마틴은 20%, 레이시온은 13% 하락했습니다. 반도체 ETF인 SOXX는 사상 최장 연속 상승세를 기록하며 40% 상승했습니다. 교과서적인 전쟁 트레이드(방산 매수, 기술주 매도)가 실시간으로 역전되었으며, 이 역전은 기술적이 아닌 구조적인 변화입니다.
UAE의 OPEC 탈퇴가 발효된 지 사흘 만에 이란은 탈퇴의 정당성을 뒷받침하던 항구에 드론 공격을 가했습니다. 후자이라 석유 산업 지대가 불길에 휩싸였고, 오만만 해상에서 빈 ADNOC 유조선이 피격되었으며, 브렌트유는 6% 폭등했습니다. 합샨-후자이라 송유관은 여전히 가동 중이지만, 후자이라가 전쟁 영향권 밖에 있다는 전제는 완전히 무너졌습니다.
일요일 저녁 트럼프는 트루스 소셜에 '프로젝트 프리덤'을 게시했습니다. 그가 호르무즈 해협 재개를 사전에 예고한 것은 8주 동안 벌써 세 번째입니다. 첫 번째는 하루 4척이라는 정체된 흐름을 바꾸지 못했습니다. 두 번째는 이틀 동안 브렌트유 가격을 13.7% 폭락시켰으나, 11일 후 이란이 통항을 승인받은 인도 유조선을 공격했습니다. 세 번째 조치는 일요일 밤 NYMEX 개장 시간에 맞춰졌습니다. 시장은 이미 이 영화를 두 번이나 보았습니다.
4월 6일, 트럼프의 무역확장법 제232조 포고령은 핵심 규칙 하나를 뒤집었습니다. 철강, 알루미늄, 구리 파생 제품에 부과되는 관세가 금속 함량이 아닌 제품의 전체 통관 가치를 기준으로 적용됩니다. 50달러어치의 철강이 포함된 2,000달러짜리 수입 세탁기의 관세는 기존 25달러에서 500달러로 치솟았습니다. 부속서 IV에 묻혀 있는 15중량%의 기준선은 스무트-홀리 법안 이후 가장 기이한 제품 재설계 군비 경쟁을 촉발하려 하고 있습니다.
지난달 미국 공공부채가 GDP의 100%를 넘어섰습니다. 감시 기관들은 경고음을 울렸지만 매수자들은 이미 시장을 떠난 뒤였습니다. 외국 정부들은 조용히 물러났고, 과거 한 차례 파탄을 겪었던 레버리지 헤지펀드 거래가 그 공백을 메우고 있습니다.
블룸버그와 케플러에 따르면 이란의 남은 잉여 원유 저장 용량은 12일에서 22일 분량에 불과합니다. 봉쇄 조치는 테헤란을 겨냥한 초읽기처럼 보이지만, 실제로 쫓기는 쪽은 공화당입니다. 이란은 미 해군이 진입하기 전인 2월에 이미 35억 달러 규모의 수출 대금을 조기 확보했고, 중간선거를 187일 앞둔 4월 중순 미국 휘발유 가격은 갤런당 4달러를 돌파했습니다. 이란-이라크 전쟁에서도 살아남은 정권은 공화당의 하원 다수당 지위가 무너진 뒤에야 무너질 것입니다.
4월 28일, UAE는 5월 1일부로 OPEC 및 OPEC+를 탈퇴해 59년간의 회원 자격을 끝낸다고 발표했습니다. 주요 언론은 이를 쿼터 분쟁으로 보도합니다. 하지만 구조적 진실은 다릅니다. UAE는 핵심 석유 터미널이 호르무즈 해협 외부에 위치한 유일한 걸프 지역 OPEC 회원국으로, 병목 구간을 완전히 우회하는 하루 150만 배럴 규모 송유관을 갖추고 있습니다. 그들이 탈퇴한 것은 탈퇴할 능력이 있었기 때문입니다.
이번 주 미 해군은 호르무즈에서 2,000마일 떨어진 초대형 유조선에 진입해 강제 수색했습니다. 또한 이란 항구에서 수십 척의 선박을 회항시켰습니다. 그러나 독립적인 추적 데이터에 따르면 이란은 최근 며칠 사이 최소 460만 배럴의 원유를 선적한 것으로 나타났습니다. 봉쇄는 전 세계로 확대되었지만 원유는 여전히 이동하고 있습니다.
마이크로소프트가 1.5GW 규모의 단기 데이터센터 건설을 조용히 취소하고 2GW에 달하는 구속력 없는 임대 계약을 철회한 반면, 7개 하이퍼스케일러는 실제 전력 사용 여부와 관계없이 비용을 지불하겠다는 백악관 서약에 서명했습니다. 2026년 총 AI 설비투자는 이제 6,600억 달러를 넘어섰으며, 실적은 4월 29일 수요일에 발표됩니다.
수요일, 메타의 인사 책임자는 8,000개의 일자리를 감축하고 6,000개의 공석을 폐지한다는 메모를 보냈습니다. 같은 주, 회사는 2026년 자본 지출 전망치를 전년 대비 거의 두 배인 1,150억~1,350억 달러로 제시했습니다. '효율의 해'가 돌아왔으며, 이번에는 메타버스 헤드셋 대신 GPU를 구매하고 있습니다.
미국 남동부 3개 주가 1895년 이래 최저 강수량 기록을 갈아치웠습니다. AI 데이터센터는 문자 그대로 공중으로 증발하는 수십억 갤런의 물을 소비하고 있습니다. 이미 14개 주가 모라토리엄을 통과시켰습니다. 물을 마실 권리를 둘러싼 싸움은 이제 시작에 불과합니다.
호르무즈 해협이 54일째 봉쇄되었습니다. 원유 차단은 첫 번째 위기일 뿐입니다. 두 번째 위기는 더 은밀하면서도 치명적입니다. 원료 부족으로 아시아 정유소들이 문을 닫고 있으며, 전 세계 비료의 3분의 1 역시 같은 봉쇄망에 갇혀 있습니다. 정유소를 재가동하는 데는 수주가 걸립니다. 하지만 파종기는 결코 기다려주지 않습니다.
앤스로픽의 연간 반복 매출(ARR)은 전년 대비 1,400% 성장한 300억 달러에 도달했습니다. 반면 AI를 긍정적으로 바라보는 미국인은 26%에 불과합니다. 앤스로픽과 OpenAI가 합산 1조 달러 이상의 가치로 IPO 경쟁을 벌이는 가운데, 샘 알트만의 자택에 화염병 테러가 발생했고 메인주는 데이터센터를 금지한 최초의 주가 되었으며 유권자의 57%는 AI의 위험이 혜택보다 크다고 답했습니다. 재무 지표는 그 어느 때보다 좋지만, 사회적 수용성은 최악으로 치닫고 있습니다.
이란 전쟁 개전 50일째, 미국과 이란은 상반된 이유로 동일한 21마일 폭의 해협을 봉쇄하고 있습니다. 이란은 4월 17일 호르무즈 해협 개방을 선언했으나, 4월 18일 통과 허가를 받은 선박들을 향해 발포했습니다. 휴전 협정에 대한 진전 없이 휴전 기간은 나흘 뒤 만료됩니다. 세계에서 가장 중요한 원유 수송 요충지에서 한국전쟁 형태의 동결 분쟁이 실시간으로 고착화되고 있습니다.
오라클은 500억 달러 규모의 AI 데이터센터 구축 자금을 마련하기 위해 오전 6시 이메일 통보로 수천 명, 외부 추산 최대 3만 명의 직원을 해고했습니다. 1,247억 달러의 부채와 마이너스 247억 달러의 잉여현금흐름 속에서 OpenAI 데이터센터가 2028년으로 연기됨에 따라, 회사는 제때 감당하지 못할 수도 있는 수요를 향해 노텔 수준의 위험천만한 도박을 벌이고 있습니다.
증기 터빈은 1884년에 개발된 기술을 바탕으로 전 세계 전력의 80%를 생산하고 있습니다. 2025년 12월, 중국은 이를 대체할 수 있는 최초의 상업용 장치인 초임계 CO2 터빈을 전력망에 연결했습니다. 기존 증기 터빈보다 10배 작아진 크기입니다. 개념은 미국이 고안했지만, 먼저 제작해낸 것은 이번에도 중국이었습니다.
4월 13일, 트럼프는 자신을 AI 예수로 묘사한 게시물을 올리고 사상 첫 미국인 교황을 공격하며 자신의 전쟁으로 폐쇄된 해협에 대한 해상 봉쇄를 명령했습니다. 교황 레오 14세는 이를 '전능의 망상'이라 불렀습니다. 해군의 소해 역량이 이를 입증합니다. 걸프만 내 소해함은 전무하고 이란 기뢰는 5,000개에 달하며, 정작 필요한 장비들은 퇴역 폐기되는 동안 국방 예산만 세 배 가까이 늘어났습니다.
