微软削减了 3.5 吉瓦的人工智能。大型科技公司押注 6600 亿美元。
微软悄悄取消了 1.5 吉瓦的近期数据中心建设项目，并放弃了 2 吉瓦的非约束性租赁，同时七家超大规模企业签署了一项白宫承诺，承诺无论是否使用电力，都将支付电费。2026 年的 AI 资本支出总额目前超过 6600 亿美元，收益将于 4 月 29 日星期三下降。
市场与财务
科技公司收益、市场反应、估值、宏观趋势和财务分析。
Meta 裁员 8,000 人，斥资 1350 亿美元用于人工智能
周三，Meta 的人力资源主管发送了一份备忘录，裁减了 8,000 个工作岗位，并关闭了 6,000 多个职位。 同一周，该公司预计 2026 年的资本支出为 1150 亿至 1350 亿美元，几乎是去年的两倍。 效率年又回来了，这次购买的是 GPU，而不是 Metaverse 头显。
华尔街正在向一个讨厌人工智能的国家出售人工智能
Anthropic的收入达到300亿美元的ARR，同比增长1,400%。只有26%的美国人对人工智能持积极态度。Anthropic和OpenAI都在竞相以超过1万亿美元的总估值进行首次公开募股，与此同时，有人纵火焚烧了山姆·奥特曼的房子，缅因州成为第一个禁止数据中心的州，57%的选民表示人工智能的风险大于收益。财务状况从未如此好过。社会许可从未如此糟糕。
伊朗放行船只，然后开火。
在伊朗战争的第50天，美国和伊朗出于相反的原因封锁了同一条21英里的海峡。伊朗于4月17日宣布霍尔木兹开放，然后在4月18日向获得通行许可的船只开火。停火协议将在四天后到期，但仍未达成协议。一场朝鲜式的冻结冲突正在全球最重要的石油咽喉要道上实时形成。
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甲骨文裁员多达3万人，数据中心建设受阻
甲骨文通过一封早上6点的电子邮件解雇了数千名员工（据外部估计多达3万人），以资助一项耗资500亿美元的AI数据中心建设。在负债1247亿美元、自由现金流为负247亿美元，且OpenAI数据中心推迟至2028年的情况下，该公司正在进行一场北电网络级别的豪赌，赌注是一个它可能永远无法以足够快的速度提供服务来维持的庞大需求。
好战者有福了，因为他们必承受海峡
4月13日，特朗普发布了自己作为人工智能耶稣的图像，攻击了首位美国教皇，并下令对因他的战争而关闭的海峡进行海军封锁。教皇利奥十四世称其为“全能的幻想”。海军的扫雷能力证明他是对的：海湾地区零艘扫雷舰，5000枚伊朗水雷，而国防预算几乎翻了三倍，与此同时，执行任务的工具却被报废了。
德国在26分钟内赚1美元。美国需要63分钟。
4月10日，美国公布了自2022年夏季以来最高的月度CPI，原因是汽油在一个月内上涨了21.2%，是有记录以来最大的月度汽油涨幅。与此同时，一位牛津经济学家的论文悄然指出，美国人平均需要63分钟的寿命才能赚到1个国际美元，是德国人所需的26分钟的两倍多，而且这种差距已经扩大了35年。3月份的冲击是35年的趋势压缩到了30天的时间窗口。
TACO 周二在伊朗的条件下导致石油暴跌 15%
在特朗普宣布与伊朗达成两周停火协议后，布伦特原油于 4 月 7 日暴跌 15%。但伊朗外交部长透露，特朗普接受了伊朗 10 点提案的“总体框架”，而不是相反。伊朗保持对海峡的控制、军队完好无损以及谈判筹码。石油在特朗普的条件下暴跌。该协议是伊朗的。
“打开该死的海峡”——特朗普轰炸并关闭了它
特朗普刚刚在“真相社交”上要求伊朗“打开该死的海峡”。霍尔木兹海峡在2月27日是开放的。他的战争关闭了它。46年来，卡特主义承诺美国使用武力来维持水流。特朗普是第一位以阻止水流的方式使用武力的总统。
3家航空公司放弃了对冲。达美航空1.5亿美元的炼油厂获得了回报。
2014年至2025年间，三家美国航空公司放弃了燃料对冲。达美航空在宾夕法尼亚州拥有一家炼油厂。自伊朗战争开始以来，美联航下跌13%，西南航空下跌24%，美国航空下跌17%，达美航空持平。日产量18.5万桶的Trainer炼油厂不再是稀罕物。这是唯一有效的对冲。
国际能源署刚刚消耗了全球25%的紧急石油储备，换来了20天的时间。
国际能源署刚刚释放了4亿桶战略石油储备——几乎是历史上任何一次释放的三倍。媒体称之为“回应”。实际上，这是一种坦白。以下是关于接下来会发生什么的一些数据。
外汇电池套利：新兴市场摆脱石油冲击
在美国汽车工业在119美元的石油冲击中退出电动汽车之际，全球南方正在迅速采用中国的可再生能源和电池技术。 这与环境无关； 而是摆脱石油美元的宏观经济逃生舱口。
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无人能打开的虎钳
三重冲击——100美元的石油、化肥供应崩溃和关税战——正从各个方向挤压着全球消费者。标普全球表示，日本、德国和英国在油价达到200美元时将陷入衰退。计算表明，当油价达到100美元时，挤压已经开始。
商品投降：人工智能繁荣如何将全球内存垄断拱手让给中国
当硅谷追逐用于人工智能的高利润HBM时，中国正在悄悄地占领为世界汽车、家电和中端设备提供动力的“无聊”DRAM市场。
为什么特朗普的“结束战争”是一个价值 1000 亿美元的市场陷阱
白宫正指着沉没的船只宣布一场传统的胜利，但海事保险公司和石油巨头正悄悄地为真正的危机做准备：一场分散的、无法投保的影子战争。
200美元的石油冲击：华尔街90美元的海市蜃楼破灭
华尔街目前将霍尔木兹海峡的封锁视为暂时的物流延误，将石油价格限制在90美元。他们忽视了海湾地区的石油储存耗尽以及高压油井被强行关闭时所造成的灾难性地质现实。
81%的崩溃：为什么美国海军无法拯救石油市场
由于全球20%的石油被困在波斯湾，华尔街认为军事护航将恢复秩序。但船东们正在拒绝美国海军，这暴露了现代金融市场对不对称战争定价方式的一个致命缺陷。
关闭海峡的 50% 通行费
美国、以色列和伊朗之间的军事冲突并未实际关闭霍尔木兹海峡。相反，伦敦的保险公司通过过高的保费上涨冻结了全球航运。
帝国的透支
美国在背负 38.5 万亿美元国债、利息支出超过国防支出、三大信用评级机构均下调评级的情况下，刚刚对伊朗发动了未经授权的袭击。炸弹是真的。空白支票不是。
华尔街万亿美元的人工智能防火墙
银行在人工智能基础设施上花费了数十亿美元，但这些基础设施在法律上被禁止合理使用。一项有15年历史的美联储授权和公平贷款法形成了一个坚不可摧的防火墙，阻止深度学习模型进入核心银行运营。
华尔街在你的401(k)计划中隐藏的人工智能崩溃
1.8万亿美元的私募信贷繁荣正与人工智能革命发生冲突，散户投资者陷入了交火之中。随着软件借款人面临利润率崩溃，非交易型BDC正在悄悄停止赎回，以掩盖真正的损失。
硅债务陷阱：英伟达资助自己的销售
阿波罗刚刚借出70亿美元，以便xAI可以从一家英伟达是锚定投资者的空壳公司租赁英伟达芯片。为人工智能繁荣提供动力的循环融资循环看起来与2008年摧毁华尔街的结构完全一样。
1290亿美元的幽灵退款：科技关税陷阱
科技行业在最高法院推翻特朗普时代的关税方面取得了巨大胜利。但预计的 1290 亿美元退款被困在海关炼狱中，拆除关税壁垒可能会使美国新的半导体供应链走向灭亡。
人工智能次贷危机：为过时的数据中心提供资金
我们太专注于人工智能芯片的战争，以至于忘记了容纳它们的建筑物。2023年建造的第一代人工智能数据中心已经开始在物理上过时，造成了400亿美元的房地产定时炸弹，目前由散户投资者持有。
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